2022年，中(zhōng)國人民銀行印發《金融科技發展規劃（2022-2025年）》，強調“全面加強數據能力建設，在保障安全和隐私前提下(xià)推動數據有序共享與綜合應用”以及“健全安全高效的金融科技創新體(tǐ)系，搭建業務、技術、數據融合聯動的一(yī)體(tǐ)化運營中(zhōng)台，建立智能化風控機制，全面激活數字化經營新動能。

近年來，金融業信創工(gōng)作不斷向縱深推進，當前金融信創生(shēng)态的存在哪些機遇和挑戰？在金融數據能力建設方面，如何進一(yī)步促進金融數據能力建設和發展應用？社會各主體(tǐ)該如何跟進？粵港澳大(dà)灣區金融科技産業發展有怎樣的優勢？前沿科技發展及應用将如何促進粵港澳大(dà)灣區金融互聯互通？對此，南(nán)都專訪了中(zhōng)國（深圳）綜合開(kāi)發研究院副院長、金融發展與國資(zī)國企研究所所長劉國宏博士。

一(yī)、金融信創建設投入大(dà)、周期長，需要更有包容度

南(nán)都：在國家高度重視信創發展的背景下(xià)，金融信創發展也進入快車(chē)道，當前金融信創建設的重點布局方向有哪些？

劉國宏：信創産業是信息技術應用創新産業的簡稱，就是要将基礎設施變成我(wǒ)國自己可掌控、可研究、可發展與可生(shēng)産的，它是數字經濟、信息安全發展的基礎，而金融行業是信創建設重要的細分(fēn)市場之一(yī)。

今年初，中(zhōng)國人民銀行印發《金融科技發展規劃（2022-2025年）》，就強調了“全面加強數據能力建設，在保障安全和隐私前提下(xià)推動數據有序共享與綜合應用”以及“健全安全高效的金融科技創新體(tǐ)系，搭建業務、技術、數據融合聯動的一(yī)體(tǐ)化運營中(zhōng)台，建立智能化風控機制，全面激活數字化經營新動能。”

從業務看，跨境征信、跨境支付清算、非信貸信用信息等具有現實的需求和痛點的領域會是金融信創生(shēng)态布局的重點。比如傳統的大(dà)型金融機構服務小(xiǎo)微客戶成本高、風險高，但收益極小(xiǎo)，要解決這一(yī)問題的關鍵之一(yī)也是要依靠金融信創的賦能。

從技術看，應持續關注區塊鏈、物(wù)聯網、大(dà)數據、雲計算等領域技術發展，特别是區塊鏈領域，不僅代表了分(fēn)布式賬本、信息加密等技術的系統集成，更重要的是支持了商(shāng)業模式、協作方式的重大(dà)革新。區塊鏈技術具有可追溯、不可篡改的特性，在實踐中(zhōng)與大(dà)數據、雲計算、物(wù)聯網等新興技術結合，可以通過将大(dà)量有效的非信貸信用數據上鏈，支撐可信數據的流轉，解決了數據安全共享與應用等問題。在具體(tǐ)實踐中(zhōng)，一(yī)些企業或機構已經超前布局了這些未來底層技術，并将其應用在了對小(xiǎo)微金融的賦能中(zhōng)。

南(nán)都：您認爲金融信創發展還存在哪些難點亟需突破？

劉國宏：實際上金融信創的建設發展往往會涉及監管協調、場景開(kāi)放(fàng)以及多元主體(tǐ)合作等問題。例如跨境征信、跨境支付清算，如果沒有境内外(wài)監管部門監管協調就非常難推進，同時，金融科技服務機構必須與金融持牌機構、實體(tǐ)經營企業等主體(tǐ)深度合作，才能把金融信創的實際價值釋放(fàng)出來。

信創發展是一(yī)個長期的過程，越底層的技術需要越高的投資(zī)強度，需要深入的市場試驗，才能實現更廣泛的使用和推廣，見效的周期會比較長，這個過程急不得。一(yī)方面要支持市場主體(tǐ)去(qù)創新試錯，另一(yī)方面也要防止拔苗助長，有時候欲速則不達。

此外(wài)，金融信創建設涉及不同的參與主體(tǐ)，多元主體(tǐ)的深度合作方式仍需探索。如今金融行業對前沿技術顯示了較高的關注度，各大(dà)銀行的金融科技投入呈現逐年增長的态勢，銀行對前沿科技的采購力度不斷加大(dà)，甚至大(dà)的金融機構培養了自己的信創團隊，但小(xiǎo)的金融機構無法負擔這樣的成本。需要注意的是，大(dà)型機構即使能負擔得起這樣的研發投入成本，也得需要外(wài)部生(shēng)态的出現，需要與外(wài)部大(dà)量合作。這些在前期探索階段都需要社會有更高的包容度，需要有政府政策的大(dà)力支持。但到後期，如果已經形成成熟的商(shāng)業模式，政策是應該退出的。我(wǒ)們現在很多的政策是沒有退出的，其實應該讓市場發揮更大(dà)的作用。

南(nán)都：在金融基礎設施建設、金融數據交易等新興領域，應該如何平衡創新、法律與監管的關系？

劉國宏：政府要在構建相關規則前提下(xià)，安全有效地開(kāi)放(fàng)相關場景，提供數據資(zī)源的公共産品。社會主體(tǐ)按照相關規則，針對業務發展真實場景和實際需求，便捷對接利用各種數據資(zī)源。

相對其他行業而言，金融行業在各個國家均是特殊監管的行業，對金融信創主體(tǐ)而言，要重視監管、擁抱監管，隻有這樣才能走得更穩更遠，否則就會面臨來自市場、監管的各種“黑天鵝”風險沖擊；對政府監管部門而言，要包容創新、服務創新，也隻有這樣才能實現真正的“放(fàng)活管好”，否則“一(yī)潭死水”就是更大(dà)的系統性風險。實際上，有規則比沒有規則好，當然規則也不可能一(yī)下(xià)子就是完備的、成熟的，可以在實際應用中(zhōng)不斷優化改進，比如深圳利用特區立法權率先發布實施數據條例就是一(yī)個非常好的嘗試。

二、區塊鏈技術破冰制度瓶頸，加速區域融合發展

南(nán)都：近期發布的《區塊鏈助力粵港澳大(dà)灣區一(yī)體(tǐ)化發展報告（2022）》顯示，大(dà)灣區區塊鏈創新活躍，區塊鏈何以成爲促成大(dà)灣區一(yī)體(tǐ)化發展的紐帶？

劉國宏：首先需要理解的是，粵港澳大(dà)灣區天然具備的特征，加上一(yī)體(tǐ)化發展的目标，使得其對可信基礎設施的建設提出了非常現實的需求。一(yī)是粵港澳大(dà)灣區呈現“一(yī)國兩制三法域”的多元制度格局，二是擁有“多中(zhōng)心組團發展”的區域融合趨勢，三是有“産業鏈供應鏈完備豐富高效”的經濟生(shēng)态基礎。

大(dà)灣區“9+2”城市間經濟發展更加互補互促、生(shēng)活交往日益頻(pín)繁密切，各城市承載着具備多元化、多樣性特征的文化、知(zhī)識、産業等數據要素，但是區域内仍面臨人、貨、資(zī)金流通不暢，數據要素難以跨境、跨域使用等現實問題。

而區塊鏈技術具有較強的技術融合性和制度滲透性，是制度創新的基礎支撐。區塊鏈可以在制度差異、多中(zhōng)心并存的前提下(xià)，實現粵港澳大(dà)灣區各地數據資(zī)源利用，帶動其他要素高效流轉，把粵港澳大(dà)灣區多樣性、差異性的知(zhī)識聯結起來、互動起來，推動更大(dà)的創新發展。

目前，粵港澳大(dà)灣區已有粵澳數據驗證平台等衆多案例，可以燎原的星星之火(huǒ)已經出現。粵港澳大(dà)灣區“灣區金融科技人才鏈”、微衆銀行金融機構間對賬平台、粵澳跨境數據驗證平台、港口物(wù)流及貿易便利化區塊鏈平台等一(yī)批具有開(kāi)創性、引領性的項目實施，利用區塊鏈作爲可信基礎設施作用，支持大(dà)灣區人才、資(zī)本、數據、商(shāng)品等要素資(zī)源高效流轉或應用，減少了數據重複收集、信息反複核驗等傳統規則框架下(xià)的制度性成本。

南(nán)都：在數字金融領域，以區塊鏈爲代表的前沿科技發展及應用，将如何促進粵港澳大(dà)灣區金融互聯互通？

劉國宏：金融說到底是經營信用的，而區塊鏈是傳遞信用的工(gōng)具。從供給的角度來看，大(dà)灣區擁有非常長而全的産業鏈和供應鏈，其中(zhōng)涵蓋了豐富的可應用場景，整個大(dà)灣區有很龐大(dà)的需求。在這些鏈條上運用可追溯技術去(qù)布局供應鏈的基礎設施就比較好鋪開(kāi)。比如說海關體(tǐ)系中(zhōng)，融合物(wù)聯網、供應鏈、區塊鏈技術建設一(yī)個系統，那麽就可以實時跟蹤貨物(wù)的流向，減少監管查驗環節，進而可以開(kāi)發出針對性的創新金融服務産品。

目前大(dà)灣區在金融互聯互通方面的實踐案例已有跨境金融服務平台、粵港澳大(dà)灣區組合港物(wù)流及貿易便利化服務平台、珠三角征信鏈、金融機構間對賬平台、深證通區塊鏈平台等衆多項目。其中(zhōng)粵港澳大(dà)灣區組合港物(wù)流及貿易便利化服務平台解決了港口物(wù)流、貿易金融這樣的多元主體(tǐ)協作場景中(zhōng)信息不對稱的突出問題，以跨境貿易關聯方上鏈信息交叉驗證，識别貿易真實性，優化出口退稅融資(zī)、跨境電(diàn)商(shāng)金融等數字金融服務。

我(wǒ)認爲未來實現更大(dà)發展，金融互聯互通的價值一(yī)定是超越金融本身的，因爲超越了金融本身業務布局才能更好實現信用創造、風險管理等金融功能。

三、市場化是金融科技發展走在前列的關鍵動能

南(nán)都：除了區塊鏈技術外(wài)，粵港澳大(dà)灣區整個金融科技産業發展都走在全國前列，有哪些經驗可借鑒？

劉國宏：第一(yī)，大(dà)灣區金融科技應用場景非常豐富，圍繞實際應用場景成長的金融科技才更有活力和生(shēng)命力。第二，大(dà)灣區最大(dà)的優勢就是市場化優勢，特别是這樣的優勢在跨境金融、供應鏈金融等具有市場需求熱點領域将更加突出。雖然在一(yī)些獨角獸企業排名中(zhōng)，大(dà)灣區似乎并不十分(fēn)占優，但假以時日觀察，真正偉大(dà)的企業必将會在這裏湧現。

從科技發展的角度來談，需要尊重市場、尊重企業家精神。起跑線可以不同，但堅持加大(dà)研發投入，産生(shēng)技術和效益的叠代，就能呈現出一(yī)個加速跑的過程。同時，多元知(zhī)識需要碰撞，企業發展技術需要市場競争的壓力和市場的反饋，唯此才能有持續成長的動能。此外(wài)，一(yī)定要圍繞解決實際問題、需求和行業痛點來發展，否則就沒有産生(shēng)技術和效益叠代的出發點和落腳點。

南(nán)都：在金融科技發展領域，城市金融科技發展水平的高低是否遵循規模化、集中(zhōng)化的邏輯，您有哪些建議？

劉國宏：長期看一(yī)定是這樣，但這是經長期市場博弈後形成的秩序。當下(xià)各地政府需要結合自身需求，務實營造适宜金融科技發展營商(shāng)環境，支持金融科技集聚發展無可厚非，但不宜硬性幹預金融科技或金融機構的自主性集聚發展。

目前金融科技行業的集聚确實主要在大(dà)城市，甚至可能更比傳統金融行業發展更體(tǐ)現了集聚性。但金融科技帶來金融服務形态和手段的重大(dà)變化，往往在一(yī)些技術帶來重大(dà)變革的時候，也可能會引發空間上的特征變化。市場的邏輯一(yī)定是選擇效率更高、效益更優的選項，所以從這個角度來看，如果有小(xiǎo)城市能夠爲金融科技發展營造出更好的環境，形成新的金融科技中(zhōng)心也極有可能的。比如目前已有在貴州發展大(dà)數據産業，在西南(nán)地區發展數字金融産業的趨勢，也是考慮到了效率和效益的因素，這是市場自發選擇的一(yī)種結果，政府可順着市場的邏輯做了順勢而爲的布局。

出品：南(nán)都大(dà)數據研究院

采寫：南(nán)都記者熊潤淼 實習生(shēng)吳雪萌、鍾婧萍