北(běi)京時間上周六(23日)淩晨，美國商(shāng)務部宣布，将共計33家中(zhōng)國公司及機構列入“實體(tǐ)清單”，當中(zhōng)包括北(běi)京計算機科學研究中(zhōng)心、奇虎360、哈爾濱工(gōng)業大(dà)學、哈爾濱工(gōng)程大(dà)學、雲從科技、東方網力等科技企業/機構。這意味這33家企業今後将無法與美國有着任何商(shāng)業交易。

據悉，33家企業中(zhōng)包含了中(zhōng)國網絡安全和AI領域的頭部企業。其中(zhōng)，人臉識别領域包括深網視界、雲天勵飛、銀晨智能等，而人工(gōng)智能領域有中(zhōng)國“AI四小(xiǎo)龍”之一(yī)雲從科技，另外(wài)三家公司(曠視科技、商(shāng)湯科技、依圖科技)在此前已被列入美國的“實體(tǐ)清單”。

外(wài)部強壓之下(xià) 信創産業“遍地開(kāi)花”

盡管美國步步緊逼，華爲領銜的重塑中(zhōng)國數字底座進程卻呈現“遍地開(kāi)花”的局面：

5月6日，中(zhōng)國電(diàn)信公布2020服務器集中(zhōng)采購項目規模情況，預計集中(zhōng)采購服務器56314台，并單獨列出給予國産CPU(鲲鵬和海光)服務器20%的份額。

5月14日，中(zhōng)國政府采購網披露公安部科技信息化局5.5億元的采購招标，中(zhōng)科曙光旗下(xià)中(zhōng)科可控中(zhōng)标金額達3.5億。

5月15日，神州數碼首個基于鲲鵬處理器的自主品牌服務器和PC生(shēng)産基地——神州鲲泰廈門生(shēng)産基地在廈門正式落成投産。

5月15日，統信UOS舉行線上産品發布會，發布統信UOS新産品體(tǐ)系：統信桌面操作系統，統信服務器操作系統，統信專用設備操作系統。

5月20日，我(wǒ)國第三代航天遠洋測量船遠望6号完成大(dà)修改造後，首次執行海上測控任務。此次大(dà)修，中(zhōng)國電(diàn)子旗下(xià)國産麒麟操作系統得到了應用驗證，船上各類型設備已基本實現國産化。

東吳證券認爲，此前市場更多關注黨政信創的進展，但5月以來，行業信創招标不斷推出，在推進節奏和國産生(shēng)态份額方面不斷超出預期。黨政和行業口信創齊發力，闆塊迎來配置機會。随着新基建政策明朗，信創仍然是計算機行業确定性的彈性方向，随着招标展開(kāi)，闆塊将持續迎來催化劑。

安信證券指出，行業信創相較于政府信創市場，具有空間大(dà)、門檻高、市場化程度高、市場預期低等特點。IDC服務器行業統計數據顯示，非互聯網客戶2019年上半年占比62%。假設互聯網公司仍有部分(fēn)業務服務于政務雲等國内業務，預計國産CPU可替代的空間可達70%，假設20-22年服務器複合增速爲15%，估算22年服務器CPU市場空間約爲900億元。

中(zhōng)國電(diàn)科和中(zhōng)國電(diàn)子整合預期升溫

近期信創領域央企的動向，也頗爲值得關注：5月19日下(xià)午，中(zhōng)央組織部宣布陳肇雄同志(zhì)擔任中(zhōng)國電(diàn)科集團董事長、黨組書(shū)記，免去(qù)其工(gōng)信部副部長、黨組成員(yuán)職務。

據了解，中(zhōng)國電(diàn)科和中(zhōng)國電(diàn)子爲國内在電(diàn)子信息領域主要有兩大(dà)央企集團，兩大(dà)集團經過多年發展業務分(fēn)工(gōng)有所不同但又(yòu)有所重疊和内部競争。

前者在信創領域擁有申威芯片、人大(dà)金倉數據庫、金蝶中(zhōng)間件、普華操作系統、華誠金銳服務器，以及以太極股份和華東電(diàn)腦爲代表的集成服務商(shāng)等一(yī)系列布局;後者則擁有從芯片、操作系統、中(zhōng)間件、數據庫、安全産品到應用系統的可控軟件産業鏈，打造以“PK體(tǐ)系”(飛騰+麒麟)爲核心的信創生(shēng)态。

陳肇雄早年在中(zhōng)科院從事機器翻譯理論研究及系統開(kāi)發，是國内最早從事人工(gōng)智能研究的科學家之一(yī)，并獲得國家科技進步一(yī)等獎。東吳證券認爲，市場對基礎IT信創領域整合，尤其是電(diàn)科和電(diàn)子兩大(dà)集團資(zī)源整合的預期有望加強，兩大(dà)央企間将實現資(zī)源整合和戰略步調統一(yī)，集中(zhōng)力量和減少内部競争，同時加快兩大(dà)集團的國企改革和資(zī)産證券化進程。

信創産業呈現加速趨勢 三層面現投資(zī)機會

國海證券認爲，美國對中(zhōng)國科技産業的打壓是長期持續的，在此背景下(xià)關鍵領域核心産品自主可控的重要性凸顯，IT産業國産化勢在必行。目前國内信創産業呈現加速趨勢，黨政軍外(wài)的關鍵行業國産化替代開(kāi)始，電(diàn)信、金融行業國産化項目已經開(kāi)啓，看好未來國内信創産業發展。

天風證券指出，美國不斷将國内重要高科技企業列入“實體(tǐ)清單”，采用多種手段遏制中(zhōng)國科技産業核心技術的發展。信創将成爲企業突破困境的重要選擇，信創将持續作爲中(zhōng)國科技創新中(zhōng)的重要主線。

投資(zī)機會主要存在于應用(行業信創)、基礎設施(行業信創)、通用軟件(行業信創+政府信創)三個層面。

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